建"防火墙" 炒股将进入"第三方存管"时代

2007-07-30 08:38:21
华夏经纬网

    炒股将进入“第三方存管”时代

    日前,股民张先生与他的朋友们均收到了这样一则从银行发来的短信:请您关注炒股资金管理新模式“第三方存管”,它将使您的账户资金避免被挪用和占用,从即日起免费办理该业务,还可免收申请卡的账户管理费。

    对此,记者从辽宁省证监局和省内多家银行及证券公司等处均得到证实,按照中国证监会的规定,从今年9月1日起,所有证券公司都必须向股民开通“第三方存管”业务,而从明年1月1日起,若有投资者仍未办理第三方存管的指定存管银行手续,其资金转账将会受到限制,直至指定存管手续办理完毕。这也意味着已经存在了多年的银证通业务和银证转账业务将要成为历史,炒股将进入“第三方存管”时代。

    为股民构筑国际通用“防火墙”

    国内券商经纪业务中,大体有三种保证金的存管模式:传统的营业部保证金存管、银证通、银证转账和第三方独立存管制度。在传统的营业部模式中,由于券商既管股票又管资金,曾出现大量挪用、占用和质押客户保证金的违规行为,从保护投资者利益出发,监管层一直希望对这种模式进行整改。银证通虽然也做到了“银行管资金,券商管股票”,但银行在开展银证通之初多从吸收存款和赚取手续费的角度考虑,在佣金上一直比券商营业部收取的佣金低,事实上对券商营业部业务形成一定挤压。对一些主要依靠营业部佣金生存的券商来说,银证通客户越多意味着利润流失越严重。另一方面,银证通业务也让券商损失了保证金的利差收入。最重要的是,由于银行承担了开户、交易清算等多个环节,实际上也成了准券商却又不在证监会的监管之下。对于银证转账,由于其转账信息流仅仅体现在资金账户和银行结算账户间,因此在客户资金被证券公司非法挪用、占用或质押时,银行与客户都无法知情。而所谓“第三方存管”,是指证券公司客户证券交易结算资金交由银行存管,由存管银行按照法律、法规的要求,负责客户资金的存取与资金交收,但证券交易操作保持不变。它遵循“券商管证券,银行管资金”的原则,将投资者的证券账户与证券保证金账户严格进行分离管理。在“第三方存管”模式下,银行负责完成投资者专用存款账户与券商银行交收账户之间清算资金的划转。换句话说,是将券商的清算交收程序转移到银行,由银行代为完成。这种使客户证券交易资金、证券交易买卖和证券交易结算托管三分离也是国际上通用的“防火”规则。实施“第三方存管”的法律依据是2006年1月1日起实施的《证券法》,该法第139条中规定“证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行以每个客户的名义单独立户管理”。

    “中国证监会推行‘第三方存管’制度,主要是为了从制度上避免券商挪用客户保证金,有效防范系统风险,更好地保护投资者利益。”沈阳诚浩证券西顺城街营业部客服部负责人李亚平说。

    提醒:年底前应办理第三方存管业务

    在中国证监会的官方网站上,记者注意到,有关开通第三方存管业务的时间表已经被排列出来。在2007年8月31日前,各证券公司均应上线第三方存管系统,有条件的还应分期分批将合格账户导入第三方存管系统,第一批账户上线时间不应晚于2007年8月31日。2007年9月1日至2007年12月31日,证券公司应集中清理疑难纠纷账户,确定账户的资产权属关系,合格账户继续分期分批导入第三方存管系统。2007年12月31日前,所有账户应全部导入第三方存管系统。其中不合格账户上线后应继续采取限制取款、限制转托管和撤销指定的措施,直至规范完毕。司法冻结账户继续采取限制存取款、限制交易、限制转托管和撤销指定的措施。

    业内人士还表示,在开办“第三方存管”后,在银证转账的基础上,增加了通过银行结算资金管理账户,客户可以在银行端查询到自己在证券公司保证金账户上的资金变动明细,银行提供除证券公司查询外的另路查询功能,客户可以监管自己在证券公司保证金账户上的资金变动明细,使客户的资金运作更加透明。同时,第三方存管的银证转账服务渠道也比以前更全面,有网上银行、电话银行和柜台服务等。在证券公司,还可以采用网上交易和自主转账,而原来的银证转账所提供的服务渠道一般只有银行的电话银行和证券公司的电话委托。

    股民炒股程序有何变化

    那么,面对即将到来的截止期限,众多股民和机构该如何办理第三方存管?是否又要去排长队?在今后的操作上会有哪些变化呢?

    李亚平表示,因为证券公司基本采用的都是批量转换的形式,即将符合要求的账户转换为第三方存管账户。在此过程中,客户正常的证券交易和资金转账将不受影响。客户所需要做的,是到营业部或者银行签一份新协议。对于个人客户来说,本人应持有效身份证件和欲对应的同名银行折/卡到所在证券公司开户营业网点签订第三方存管协议,由证券公司负责办理客户存管银行的预指定手续后,客户再至存管银行办理指定确认手续。具体过程为先在银行开一个与证券公司对应的存折账户,然后就可以在该账户里存取资金,买股票时再将资金转到银行保证金账户,虽然这时客户仍在证券公司保留有保证金账户,并可以通过该账户查询到资金余额以及交易情况等信息,但该账户实际上只是相对于银行保证金账户的一个虚拟账户,投资者不可能从该账户上取出一分钱,所有的资金在交易完成后都必须回到银行。对于机构客户,其法定代表人或授权代理人应持授权代理人本人有效身份证件、加盖客户公章和预留印鉴的营业执照副本复印件、法人机构代码证复印件、法人授权委托书、法定代表人身份证复印件,前往证券公司营业网点填写和签订《客户交易结算资金第三方存管申请(变更)申请表》、《客户交易结算资金第三方存管协议》后,持规定的证照资料和加盖证券公司营业部业务章的客户交易结算资金第三方存管申请(变更)申请表及协议书,至证券公司协议存管银行营业网点办理存管银行确认手续。

    同时,在办理了第三方存管之后对客户而言有很多变化。第一,投资者的资金账户和银行账户必须实名、一致。第三方存管要求客户名称、证券类型、证件号码,银行方和证券公司是一致的,不一致的话无法开通;第二,客户资金存取方式发生了质的变化。第三方存管全面上线后,不管是个人客户还是机构客户都只能通过第三方银证转账来实现;第三,客户如果开通了第三方存管,只能选择一家银行作为存管银行;第四,如果客户到证券公司的营业网点办理了第三方存管手续,客户原有的银证转账将立即中断。此外,记者在采访中还了解到,在账户清理工作中,也要求“银证通”客户将资金结算方式改为银证转账。只有合格的账户才能进行第三方存管。实施第三方存管后,原客户号、银行账号不变,缴纳给券商的佣金也和原来一样。但原来享受1.7‰优惠佣金的银证通用户将恢复至2.0‰的正常佣金,也就是说,交易1万元要多交3元手续费。 (刘大毅)

来源:辽宁日报

  
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