台湾外销订单出口下滑与供应链重整

台当局经济部门统计处公布，2月外销订单为421.2亿美元，年减18.3％，连续6个月负成长。图为高雄港。（图片来源：台湾“中央社”）

3月20日台当局经济部门公布台湾地区今年2月份外销订单421.2亿美元，较去年同月份减少18.3%，为连续第6个月下滑；其中接单主要地区的接单金额均较去年同月份减少：美国及欧洲分别减少12.6%及13.1%，中国大陆及香港地区则大幅减少35.5%。

外销订单统计是尚未生产的接单金额，因此是领先指标，有别于作为落后指针的海关出口数字。此外因外销订单统计包含业者接单后在台湾与海外的生产（例如今年2月订单金额中有48%在海外生产），因此订单与出口未必同方向变动；但若订单持续减少，除非在台生产比重大幅提升，否则出口不易增加。台湾的出口亦已连续6个月下降，此与外销订单的下降自是高度相关。

台湾地区外销订单及出口连6降，除了因为国际景气不佳，可能更值得关注的是源于全球供应链重整的因素。供应链重整从以下面向直接间接影响台湾。

首先，新冠疫情期间饱受断链之苦的欧洲及美国，疫情过后偏重供应链的弹性与韧性。供应链管理思维，也亦发由Just in Time（JIT） 的成本考虑转变为 Just in Case（JIC） 的风险控管。因此，对当前许多欧美企业而言，选择生产供应链上的合作伙伴时，遥远的亚洲之吸引力也已不若从前。美国及欧盟本土之外，加拿大、墨西哥等地，在风险考虑下逐步脱颖而出。更关键地，除了业者的自行决策，欧美许多国家及地区亦将“平行供应链体系”的打造，列为重要政策目标；因此对亚洲及台湾地区目前的产业供应链地位及出口都将造成负面冲击。

其次是中美竞争日益剧烈，不但加深美国对中国大陆订单的移转效应，也间接导致台湾地区对大陆出口的减缓。去年第四季以来，美国从中国大陆进口制成品的比例快速下滑，但同步从欧盟进口的比例迅速上升。美国自墨西哥、加拿大和韩国进口的增速也明显高于中国大陆；可见美国对中国大陆降低进口，并把订单转移至邻近的墨西哥和加拿大，以及欧盟和东亚盟国韩国等国家及地区。

另外值得注意的，是美国对中国大陆的订单移转，并不单是芯片、手机等机电产品，而是包含了皮革、橡胶、塑料、玩具、家具等化工制成品及劳动密集产品，因此贸易转单的范围并不仅限于高科技产业。当许多对中美竞争的关切聚焦于美国去年通过的《通膨削减法案》或《芯片与科学法案》时，其实由美国政府主导积极建构中的“印太经济框架”，也可推测美国试图全方位地遏制中国大陆的出口。

上述背景下，台湾的出口自去年9月至今连续6个月下降，且对大陆及香港的下降幅度最大，也就不足为奇。台财政部门3月7日公布台湾今年2月份出口金额310.5亿美元，相较于去年同月份，除了对日本小幅增加1%之外，对其他主要出口地区亦全面下滑（对中国大陆及中国香港下滑30.2%、东协11.1%、美国13.7%，对欧洲则下滑4.8%）。另外以11项台湾主要出口品项来看，今年2月份出口除了矿产品较去年同月增加外，其他10项也全面下滑，包括电子零组件、资通、金属、化学品、塑橡胶、光学器材、纺织品等等；显示中美较劲，台湾地区未蒙其利，先受其害。

最后，世贸组织（WTO） 对2023年全球商品贸易成长的预测，自原本（去年4月）的预测值3.4%，大幅下调至目前最新（去年10月）的预测值1%；且依其他各项指标，今年4月可能将再进一步下调。全球贸易的大饼停止成长甚或萎缩之际，各市场之间的竞争就将更为激烈。去年1月1日生效的《区域全面经济伙伴关系协议》（RCEP），将对成员国的供应链地位及出口有所帮助，例如韩国去年对RCEP成员国出口大增，成为世界第6大出口国，亦为中国台湾地区日后出口竞争的警讯。（作者刘忆如为香港北威国际集团董事总经理，台湾大学财务金融系兼任教授/来源：台湾《中国时报》）